Në sistemin modern financiar, huamarrja me kamatë është një praktikë e përhapur, sidomos për individët apo bizneset që kanë nevojë për kapital. Megjithatë, në sistemin financiar islam, ekzistojnë forma alternative të financimit që synojnë të shmangin kamatën. Një ndër to është marrëveshja e njohur si Muharaba. Kjo formë bazohet në tregti dhe është e strukturuar në mënyrë që të jetë në përputhje me parimet islame.
Dallimi kryesor mes një kredie konvencionale dhe marrëveshjes Muharaba qëndron në natyrën e marrëdhënies dhe mënyrën e përfitimit. Në një kredi klasike, huadhënësi i jep një shumë të caktuar huamarrësit dhe kërkon kthimin e saj me një përqindje shtesë – që është kamata. Kjo përqindje është e përcaktuar në fillim dhe nuk varet nga mënyra se si përdoren paratë apo nga suksesi i investimit.
Në anën tjetër, Muharaba është një marrëveshje tregtare. Institucioni financiar ose pala financuese blen një mall sipas kërkesës së klientit dhe më pas ia shet atij me një çmim të dakorduar më parë, që përfshin edhe përfitimin e institucionit. Ky përfitim nuk konsiderohet kamatë, pasi është pjesë e një transaksioni tregtar të qartë. Klienti e di paraprakisht se sa do të paguajë dhe për çfarë. Gjithashtu, institucioni mban përgjegjësinë për mallin derisa ai t’i dorëzohet blerësit, duke u përfshirë realisht në procesin tregtar.
Një tjetër ndryshim që vlen të përmendet është aspekti i ndarjes së rrezikut. Në kredi, huadhënësi zakonisht nuk merr pjesë në rrezikun që mund të shfaqet nga përdorimi i kapitalit. Në Muharaba, për shkak se ka blerje dhe shitje të një malli konkret, ekziston një formë e ndarjes së rrezikut dhe përgjegjësisë, të paktën deri në momentin kur malli kalon te blerësi.
Për shumë njerëz që kërkojnë mënyra të financimit që janë në përputhje me etikën fetare islame, Muharaba paraqet një alternativë të pranueshme dhe të qartë. Ajo është transparente, e bazuar në marrëveshje tregtare dhe shmang kamatën, duke ofruar një formë financimi më të afërt me parimet e drejtësisë ekonomike që promovon Islami.
Në kontekstin e tregut të Kosovës dhe më gjerë, ku interesi për financim islam është në rritje, forma si Muharaba po konsiderohen gjithnjë e më shumë nga individët dhe bizneset që kërkojnë mundësi që përputhen me bindjet e tyre fetare apo edhe me një qasje më etike ndaj financave.